请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
 找回密码
 立即注册
搜索

金融机构扎堆IPO!银行接力井喷上市,券商尴尬后续青黄不接,中信建投、中信、中金储 ...

[复制链接]
  尽管2018年a股IPO数仅仅是上一年的四分之一,但金融企业登陆A股的占比却高达10%,融资额更是高达2017年的两倍。
  金融机构扎堆IPO的同时,后续上市资源却呈现明显分化。券商中国记者统计,目前进入IPO辅导期的金融企业中,银行多达32家,券商仅9家;已递交招股书的在审IPO金融企业中,银行12家,券商5家,期货3家,保险0家。这也意味着,后续金融企业上市大军,将成为银行的天下,尤其是城商行和农商行。
  不过,作为银行IPO保荐量最多的投行——中信建投(601066.SH)证券,其投资银行部执行总经理常亮却表示:“新的一年,虽然银行业将迎来再融资的大年,但是IPO却不容易。”常亮的判断理由是,在经济下行周期里的环境下,银行的资产配置安全性,例如债券及投资类资产违约等,会受到监管层更严格的关注和审核。
  2018年是金融企业IPO大年
  近日,华林证券(002945.SZ)已正式启动IPO发行。华林证券也成为首家2018年过会、2019年上市第一只券商股。纵观2018年全年,无论IPO数量还是融资规模,都远远比不上2017年,但上市的金融企业,无论数量还是融资额都超过了2017年。
  Wind数据显示,2018年首发招股的IPO企业只有100家,数量上不足2017年406家的四分之一。融资金额上,2018年累计IPO融资1330.41亿元,而2017年IPO累计融资规模达2152.59亿元,也就是说2018年IPO融资下降了38.19%。
  尽管量额齐降,但2018年金融企业IPO过会数量却多达10家,其中券商5家、银行4家、保险1家,合计融资规模245.59亿元,接近2017年的两倍。除了大块头的中国人保(601319.SH)60.12亿募资额外,其他5家券商和4家银行合计IPO融资也达到了185.47亿元,占全年融资比重约13.94%。
  2017年IPO上市的金融企业只有三家,分别是浙商证券(601878.SH)、财通证券(601108.SH)和成都银行(601838.SH),累计募资规模94.27亿。
  银行上市井喷,券商后续青黄不接
  目前,据券商中国记者不完全统计,已上市、发行中或已过审的金融类企业约有73家,其中,券商34家、银行32家、保险5家、金融租赁1家、信托1家。
  不过,如果算上江海证券、国盛证券、华鑫证券、平安证券、安信证券、华创证券、中山证券、同信证券、五矿证券和中航证券分别置入了哈投股份(600864.SH)、国盛金控(002670.SZ)、华鑫股份(600621.SH)、中国平安(601318.SH)、国投资本(600061.SH)、华创阳安(600155.SH)、锦龙股份(000712.SZ)、东方财富(300059.SZ)、五矿资本(600390.SH)和中航资本(600705.SH),截至目前成功登录A股的券商数量已经达到了45家(含即将上市的华林证券,以及即将从越秀金控(000987.SZ)并入中信证券(600030.SH)的广州证券)。
  在未来几年,证券公司后续上市储备队伍明显青黄不接,而银行业或将迎来新一轮的井喷,保险、期货和金融租赁正在慢慢觉醒。
  券商中国记者统计,目前证监会披露的待审(包括已反馈、已预披露更新、已过会未发行、中止审查)的金融类企业约有20家,其中银行12家、券商5家、期货公司3家。而进入IPO辅导期的金融类企业约有46家,包括银行32家、券商9家、保险公司3家、金融租赁公司和期货公司各1家。
  也就是说,拟上市银行类企业明显多于券商类企业,证券公司自身上市将大幅减少。事实也的确如此,随着中信建投证券成功登陆A股,券商第一军团基本上市完毕。第二军团目前也所剩无几,目前除了正在后排队候审的中泰证券、中银国际证券等券商外,也就中金公司规模偏大一些,但中金公司去年已在H股上市。
  除银行与券商外,保险及期货公司的上市意愿较为强烈。目前,期货公司在港股上市有2家,在新三板挂牌有14家。但在A股待审状态的期货公司有3家,在辅导期的有1家。险企方面,中国人保刚在11月发行,是A股第五家上市险企,目前辅导期的险企尚有3家。
  机构上市头部券商效应明显
  作为储备了最多银行IPO项目之一的投行,中信建投投资银行部执行总经理常亮表示:“从公司储备量上看,城农商行的数量无疑是很多的。”银保监会发布的银行业金融机构法人名单中显示,截至2018年6月,我国约有134家城商行、1311家农商行。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则