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世界黄金协会:1月全球黄金ETF保持强势增长

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seldom 2019-2-14 15:26:50 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
近日,世界黄金协会发布了全球黄金ETF需求以及持仓量的最新数据。2019年1月全球黄金ETF和类似产品的持仓总量保持强劲增长。
2019年1月,全球黄金ETF和类似产品的持仓总量共增加72吨,上升至2,513吨,相当于流入资金31亿美元,从而连续第四个月实现净流入。
值得关注的是,持仓总量已追平2013年3月的历史高点,那时黄金价格较目前高出22%。全球黄金ETF持仓量在过去两个月中扩大了6%,这主要源于金融市场的不确定性,以及投资人情绪的转变——仅在1月份,该因素便推动金价上涨3.5%。黄金ETF的全球管理资产规模(AUM)月内增长6%,达到1,070亿美元。
北美、欧洲和亚洲在1月份均录得正流量,仅极个别基金出现资金外流。随着趋势投资者对流动性最强的美国黄金ETF的购入,同时其他投资者对低成本类黄金ETF的增持,北美黄金ETF引领全球资金流入;我们认为,这与战略配置紧密相关。而英国脱欧的不确定性是英国和欧洲投资需求的主要驱动因素。
全球股市在去年圣诞前夕触底反弹,本月平均上涨约7%——这是自2003年以来最为强劲的开年走势。然而,市场的不确定性依然令人担忧,特别是美国政府停摆的影响依旧有待评估,英国脱欧问题仍悬而未决,且贸易谈判亦迟迟无法达成一致。此外,美联储已表示将采取“观望”态度,其他央行可能会纷纷效仿。我们预计以上因素将为黄金价格带来支撑(请参阅我们的《2019展望》)。
区域流量变化
北美地区引领72%的全球黄金ETF流入。
北美地区:黄金ETF规模增长53吨(持仓金额增加22亿美元,资产管理规模扩大4.1%);
欧洲地区:黄金ETF持仓量上升20吨(+9.02亿美元,+1.9%);
亚洲地区:小幅增仓0.1吨(+0.03亿美元,+0.09%)
其他地区:合计减仓1.3吨(-0.62亿美元,-4.7%)。
基金流量变化
SPDR<strongGoldShares和iShares Gold Trust引领全球资金流入。
北美地区:SPDR? Gold Shares凭借36.2吨(+15亿美元,+4.7%)的增仓量成为全球资金流入冠军,排名次席的则是iShares Gold Trust,持仓上升12.3吨(+5.12亿美元,+4.4%)。美国低成本类黄金ETF依然在增持,其中最为突出的两家基金分别为:Graniteshares Gold Trust,持仓规模扩大2.9吨(+1.19亿美元,+38%)、SPDR<strongGold MiniShares,增仓2.5吨(+1.06亿美元,+27%)。
欧洲地区:占据欧洲资金流入领先位置的,则是ETFs Physical Gold的 9.7吨(+4.06亿美元,+6.1%)和Xetra的8.2吨(+3.38亿美元,+4.5%)。
亚洲地区:中国市场上,华安黄金ETF继续扩大持仓规模1吨(+0.44亿美元,4%),而博时黄金ETF则少量减持0.4吨(-0.18亿美元,-4.8%)。
长期趋势变化
1。 过去四个月中合计达185吨(+80亿美元,+9%)的基金规模的流入,有力逆转了2018年第三季度的流出态势;
2。 以持仓规模计算,2,513吨的总量已攀升至2012年3月的创记录水平,当时的黄金价格较目前高出22%;
3。 过去六个月以来,低成本类黄金ETF累积增仓16吨(约合7亿美元),这意味着其规模扩大了53%。
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